風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些(風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些)
1.風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些
風(fēng)險管理的各個步驟
對于現(xiàn)代企業(yè)來說，風(fēng)險管理就是通過風(fēng)險的識別、預(yù)測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風(fēng)險，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟保障。這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險進行識別，預(yù)測各種風(fēng)險發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營造成的消極影響，使生產(chǎn)能夠持續(xù)進行?？梢?，風(fēng)險的識別、風(fēng)險的預(yù)測和風(fēng)險的處理是企業(yè)風(fēng)險管理的主要步驟。
風(fēng)險的識別
風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風(fēng)險的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測危險可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險的有效手段。
風(fēng)險識別方法很多，常見的方法有：
2.1.1◆生產(chǎn)流程分析法
生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程進行全面分析，對其中各個環(huán)節(jié)逐項分析可能遭遇的風(fēng)險，找出各種潛在的風(fēng)險因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風(fēng)險列舉法和流程圖法。
1.風(fēng)險列舉法指風(fēng)險管理部門根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的所有風(fēng)險。
2.流程圖法指企業(yè)風(fēng)險管理部門將整個企業(yè)生產(chǎn)過程一切環(huán)節(jié)系統(tǒng)化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風(fēng)險。
2.1.2◆財務(wù)表格分析法
財務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報告書及其他有關(guān)資料進行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財產(chǎn)、責(zé)任等面臨的風(fēng)險。
2.1.3保險調(diào)查法
采用保險調(diào)查法進行風(fēng)險識別可以利用兩種形式：
通過保險險種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)保險公司或者專門保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。這種方法僅僅對可保風(fēng)險進行識別，對不可保風(fēng)險則無能為力。
委托保險人或者保險咨詢服務(wù)機構(gòu)對本企業(yè)的風(fēng)險管理進行調(diào)查設(shè)計，找出各種財產(chǎn)和責(zé)任存在的風(fēng)險。
風(fēng)險的預(yù)測
風(fēng)險預(yù)測實際上就是估算、衡量風(fēng)險，由風(fēng)險管理人運用科學(xué)的方法，對其掌握的統(tǒng)計資料、風(fēng)險信息及風(fēng)險的性質(zhì)進行系統(tǒng)分析和研究，進而確定各項風(fēng)險的頻度和強度，為選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方法提供依據(jù)。風(fēng)險的預(yù)測一般包括以下兩個方面：
2.2.1預(yù)測風(fēng)險的概率：通過資料積累和觀察，發(fā)現(xiàn)造成損失的規(guī)律性。一個簡單的例子：一個時期一萬棟房屋中有十棟發(fā)生火災(zāi)，則風(fēng)險發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風(fēng)險進行重點防范。
2.2.2預(yù)測風(fēng)險的強度：假設(shè)風(fēng)險發(fā)生，導(dǎo)致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失規(guī)模和程度大的風(fēng)險應(yīng)重點防范。
風(fēng)險的處理
風(fēng)險的處理常見的方法有：
2.3.1避免風(fēng)險：消極躲避風(fēng)險。比如避免火災(zāi)可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸?shù)?。因為存在以下問題，所以一般不采用。
可能會帶來另外的風(fēng)險。比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著陸路運輸工具事故的風(fēng)險。
會影響企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。比如為避免生產(chǎn)事故而停止生產(chǎn)，則企業(yè)的收益目標(biāo)無法實現(xiàn)。
2.3.2預(yù)防風(fēng)險：采取措施消除或者減少風(fēng)險發(fā)生的因素。例如為了防止水災(zāi)導(dǎo)致倉庫進水，采取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災(zāi)導(dǎo)致的損失。
2.3.3自保風(fēng)險：企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險。途徑有：
小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營成本，損失發(fā)生時用企業(yè)的收益補償。
針對發(fā)生的頻率和強度都大的風(fēng)險建立意外損失基金，損失發(fā)生時用它補償。帶來的問題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。
對于較大的企業(yè)，建立專業(yè)的自保公司。
2.3.4轉(zhuǎn)移風(fēng)險：在危險發(fā)生前，通過采取出售、轉(zhuǎn)讓、保險等方法，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。
2.風(fēng)險衡量的一般步驟是什么
答：一、風(fēng)險衡量的一般步驟
風(fēng)險衡量是由風(fēng)險識別、風(fēng)險分析及風(fēng)險評價構(gòu)成的一個完整過程。
1、風(fēng)險的識別——風(fēng)險評估的第一步
風(fēng)險識別是發(fā)現(xiàn)、承認(rèn)和描述、記錄風(fēng)險的過程。
2、風(fēng)險的分析——風(fēng)險評估的第二步
風(fēng)險分析是理解風(fēng)險性質(zhì)和確定風(fēng)險等級的過程。
3、風(fēng)險的評價——風(fēng)險評估的第三步
本步驟是把風(fēng)險分析的結(jié)果與預(yù)先設(shè)定的風(fēng)險準(zhǔn)則相比較，或在各種風(fēng)險的分析結(jié)果之間進行比較，以確定風(fēng)險的重要性等級。
二、相應(yīng)的風(fēng)險衡量指標(biāo)
最常見的風(fēng)險衡量指標(biāo)有方差和標(biāo)準(zhǔn)差。
3.風(fēng)險衡量的一般步驟是什么
風(fēng)險衡量方法，風(fēng)險衡量的辦法對于特定企業(yè)而言，企業(yè)風(fēng)險可進一步分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)背管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。如企業(yè)原材料供應(yīng)數(shù)星.質(zhì)量等因素帶來的供應(yīng)方面；由于生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期等因素而帶來的生產(chǎn)方面的風(fēng)險；由于銷售決策失誤帶來的銷售方面的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。企業(yè)舉債經(jīng)營，全部資金中除自有資金外還有一部分借人資金.借入資金必然存在還本付息的要求。若公司虧損嚴(yán)重.財務(wù)狀況惡化，風(fēng)險衡量方法喪失支付能力，就會出現(xiàn)無法還本付息甚至招致破產(chǎn)的風(fēng)險。
風(fēng)險是客觀存在的，但不同的風(fēng)險對企業(yè)財務(wù)活動影響程度不同。作為企業(yè)都希望以最小的風(fēng)險獲取最大的收益.因此.風(fēng)險衡量方法正視風(fēng)險并準(zhǔn)確衡欣風(fēng)險便成為企業(yè)財務(wù)管理中的一項重要工作。風(fēng)險主要是用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量，風(fēng)險衡量方法離散程度越大，風(fēng)險越大；離散程度越小，風(fēng)險越小而離散程度主要用方差標(biāo)準(zhǔn)離差口、標(biāo)準(zhǔn)離差率V來表示。方差、標(biāo)準(zhǔn)離旅、標(biāo)準(zhǔn)離差率的計算與概率、期望值直接相關(guān)。
4.簡述風(fēng)險衡量的方法和計算步驟
β系數(shù)常常用在投資組合的各種模型中，比如馬柯維茨均值-方差模型、夏普單因素模型（Shape Single-Index Model）和多因素模型。
具體來說，β系數(shù)是評估一種證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以量度一種證券或一個投資證券組合相對于總體市場的波動性，β系數(shù)利用一元線性回歸的方法計算。 （一）基本理論及計算的意義 經(jīng)典的投資組合理論是在馬柯維茨的均值——方差理論和夏普的資本資產(chǎn)定價模型的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來的。
在馬柯維茨的均值——方差理論當(dāng)中是用資產(chǎn)收益的概率加權(quán)平均值來度量預(yù)期收益，用方差來度量預(yù)期收益風(fēng)險的： E(r)=∑p(ri) ri (1) σ2=∑P(ri)[ri—E(r)]2 (2) 上述公式中p(ri)表示收益ri的概率，E(r)表示預(yù)期收益，σ2表示收益的風(fēng)險。夏普在此基礎(chǔ)上通過一些假設(shè)和數(shù)學(xué)推導(dǎo)得出了資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）: E(ri)=rf +βi [E(rM)—rf] (3) 公式中系數(shù)βi 表示資產(chǎn)i的所承擔(dān)的市場風(fēng)險，βi=cov(r i , r M)/var(r M) (4) CAPM認(rèn)為在市場預(yù)期收益rM 和無風(fēng)險收益rf 一定的情況下，資產(chǎn)組合的收益與其所分擔(dān)的市場風(fēng)險βi成正比。
CAPM是基于以下假設(shè)基礎(chǔ)之上的： （1）資本市場是完全有效的（The Perfect Market）;(2)所有投資者的投資期限是單周期的；（3）所有投資者都是根據(jù)均值——方差理論來選擇有效率的投資組合；（4）投資者對資產(chǎn)的報酬概率分布具有一致的期望。 以上四個假設(shè)都是對現(xiàn)實的一種抽象，首先來看假設(shè)（3），它意味著所有的資產(chǎn)的報酬都服從正態(tài)分布，因而也是對稱分布的；投資者只對報酬的均值（Mean）和方差（Variance）感興趣，因而對報酬的偏度（Skewness）不在乎。
然而這樣的假定是和實際不相符的！事實上，資產(chǎn)的報酬并不是嚴(yán)格的對稱分布，而且風(fēng)險厭惡型的投資者往往具有對正偏度的偏好。正是因為這些與現(xiàn)實不符的假設(shè)，資本資產(chǎn)定價模型自1964年提出以來，就一直處于爭議之中，最為核心的問題是：β系數(shù)是否真實正確地反映了資產(chǎn)的風(fēng)險？ 如果投資組合的報酬不是對稱分布，而且投資者具有對偏度的偏好，那么僅僅是用方差來度量風(fēng)險是不夠的，在這種情況下β系數(shù)就不能公允的反映資產(chǎn)的風(fēng)險，從而用CAPM模型來對資產(chǎn)定價是不夠理想的，有必要對其進行修正。
β系數(shù)是反映單個證券或證券組合相對于證券市場系統(tǒng)風(fēng)險變動程度的一個重要指標(biāo)。通過對β系數(shù)的計算，投資者可以得出單個證券或證券組合未來將面臨的市場風(fēng)險狀況。
β系數(shù)反映了個股對市場（或大盤）變化的敏感性，也就是個股與大盤的相關(guān)性或通俗說的"股性"，可根據(jù)市場走勢預(yù)測選擇不同的β系數(shù)的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。當(dāng)有很大把握預(yù)測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時，應(yīng)該選擇那些高β系數(shù)的證券，它將成倍地放大市場收益率，為你帶來高額的收益；相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時，你應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場風(fēng)險，避免損失，辦法是選擇那些低β系數(shù)的證券。
為避免非系統(tǒng)風(fēng)險，可以在相應(yīng)的市場走勢下選擇那些相同或相近β系數(shù)的證券進行投資組合。比如：一支個股β系數(shù)為1.3，說明當(dāng)大盤漲1%時，它可能漲1.3%，反之亦然；但如果一支個股β系數(shù)為-1.3%時，說明當(dāng)大盤漲1%時，它可能跌1.3%，同理，大盤如果跌1%，它有可能漲1.3%。
β系數(shù)為1，即說明證券的價格與市場一同變動。β系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。
β系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低。（二）數(shù)據(jù)的選取說明 （1）時間段的確定 一般來說對β系數(shù)的測定和檢驗應(yīng)當(dāng)選取較長歷史時間內(nèi)的數(shù)據(jù)，這樣才具有可靠性。
但我國股市17年來，也不是所有的數(shù)據(jù)均可用于分析，因為CAPM的前提要求市場是一個有效市場：要求股票的價格應(yīng)在時間上線性無關(guān)，而2006年之前的數(shù)據(jù)中，股份的相關(guān)性較大，會直接影響到檢驗的精確性。因此，本文中，選取2005年4月到2006年12月作為研究的時間段。
從股市的實際來看，2005年4月開始我國股市擺脫了長期下跌的趨勢，開始進入可操作區(qū)間，吸引了眾多投資者參與其中，而且人民幣也開始處于上升趨勢。另外，2006年股權(quán)分置改革也在進行中，很多上市公司已經(jīng)完成了股改。
所以選取這個時間用于研究的理由是充分的。（2）市場指數(shù)的選擇 目前在上海股市中有上證指數(shù)，A股指數(shù)，B股指數(shù)及各分類指數(shù)，本文選擇上證綜合指數(shù)作為市場組合指數(shù)，并用上證綜合指數(shù)的收益率代表市場組合。
上證綜合指數(shù)是一種價值加權(quán)指數(shù)，符合CAPM市場組合構(gòu)造的要求。（3）股票數(shù)據(jù)的選取 這里用上海證券交易所（SSE）截止到2006年12月上市的4家A股股票的每月收盤價等數(shù)據(jù)用于研究。
這里遇到的一個問題是個別股票在個別交易日內(nèi)停牌，為了處理的方便，本文中將這些天該股票的當(dāng)月收盤價與前一天的收盤價相同。（4）無風(fēng)險收益（rf） 在國外的研究中，一般以3個月的短期國債利率作為無風(fēng)險利率，但是我國目前國債大多數(shù)為長期品種，因此無法用國債利率作為無風(fēng)險利率，所以無風(fēng)險收益率（rf）以1年期銀行定期存款利率來進行計算。
（三）系數(shù)的計算過程和結(jié)果 首先打開“大智慧新一代”股票分析軟件，得到相應(yīng)的季度K線圖，并分別。
5.風(fēng)險評估的方法有哪些
介紹一下風(fēng)險評估的五種方法，這些方法各有所長、各有所重，針對不同的風(fēng)險識別對象，可靈活運用，或?qū)Ｈ∫环N，或幾種組合，主要應(yīng)考慮其有效性和員工的接受性，最終的目的是準(zhǔn)確地識別出所有可能的有價值的風(fēng)險，為后續(xù)的風(fēng)險評估和風(fēng)險控制提供可靠的依據(jù)。
1 現(xiàn)場觀察法：通過對工作環(huán)境的現(xiàn)場觀察，以查找現(xiàn)場隱患的方式發(fā)現(xiàn)存在的危險源，適應(yīng)范圍較廣。優(yōu)點：現(xiàn)場觀察法適用各場所及作業(yè)環(huán)節(jié)；缺點：①從事現(xiàn)場觀察的人員，要求具有安全技術(shù)知識和掌握了完善的職業(yè)健康安全法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)；②不適應(yīng)于大面積的觀察。
2 安全檢查表法SCL：它是由一些對工藝過程、機械設(shè)備和作業(yè)情況熟悉并富有安全技術(shù)、安全管理經(jīng)驗的人員，根據(jù)有關(guān)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、工藝、制度等事先對分析對象進行詳盡分析和充分討論，列出檢查項目和檢查要點等內(nèi)容并編制成表。分析者依據(jù)現(xiàn)場觀察、閱讀系統(tǒng)文件、與操作人員交談、以及個人的理解，通過回答安全檢查表所列的問題，發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)設(shè)計和操作等各個方面與標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)定不符的地方，記下差異。
優(yōu)點：安全檢查表是定性分析的結(jié)果，是建立在原有的安全檢查基礎(chǔ)之上，簡單易學(xué)，容易掌握，尤其適用于崗位員工進行危害因素辨識，對其起到很好的提示作用，便于全面辨識危害因素。缺點：檢查表約束限制了人們主管能動性的發(fā)揮，對不在檢查表中反映的問題，可能會被忽視，因此，采用該方法可能會漏掉以往未曾出現(xiàn)過的一些新的危害。
應(yīng)用范圍：安全檢查表一般適用于比較成熟（或傳統(tǒng)）的行業(yè)，領(lǐng)域的危害因素辨識，且需要事先編制檢查表，以對照進行辨識。安全檢查表法尤其適用于一線崗位員工進行危害因素辨識，如，作業(yè)活動開始前，或?qū)υO(shè)備設(shè)施的檢查等等。
只能對已經(jīng)有的或傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)對象、活動進行檢查，對新業(yè)務(wù)活動、新行業(yè)領(lǐng)域的危害因素辨識不適用此法。危害因素辨識所使用的檢查表與安全檢查時所使用的檢查表并不完全一致，它們大致相同，但又各有側(cè)重，因此，不應(yīng)直接使用安全檢查表所用的檢查表進行危害因素辨識，應(yīng)在其基礎(chǔ)上進行修改、補充，最好是重新編制。
3 預(yù)先危險性分析法PHA：預(yù)先危險性分析又稱初步危險性分析，是在進行某項工程活動（包括設(shè)計、施工、生產(chǎn)、維修等）之前，對系統(tǒng)存在的各種危險因素（類別、分布）、出現(xiàn)條件和事故可能造成的后果進行宏觀、概略分析的系統(tǒng)安全分析方法。 優(yōu)點：在最初構(gòu)思產(chǎn)品設(shè)計時，即可指出存在的主要危險，從一開始便可采取措施排除、降低和控制它們，避免由于考慮不周造成損失。
在進行龐大、復(fù)雜系統(tǒng)危害因素辨識，可以首先通過預(yù)先危險性分析，分析判斷系統(tǒng)主要危險所在，從而有針對性地對主要風(fēng)險進行深入分析。缺點：易受分析人員主觀因素影響。
另外，預(yù)先危險性分析一般都是概略性分析，只能提供初步信息，且精準(zhǔn)程度不高，復(fù)雜或高風(fēng)險系統(tǒng)需在此基礎(chǔ)上，借助其他方法再做進一步分析。PHA只能提供初步信息，不夠全面，也無法提供有關(guān)風(fēng)險及其最佳風(fēng)險預(yù)防措施方面的詳細信息。
應(yīng)用范圍：預(yù)先危險性分析一般用于項目評價的初期，通過預(yù)先危險性分析過濾一些風(fēng)險性低的環(huán)節(jié)、區(qū)域，同時，也為在其它風(fēng)險性高的環(huán)節(jié)、區(qū)域，進一步采用其它方法進行深入的危害因素辨識創(chuàng)造了條件。適用于固有系統(tǒng)中采取新的方法，接觸新的物料、設(shè)備的危險性評價。
當(dāng)只希望進行粗略的危險和潛在事故情況分析時，也可以用PHA對已建成的裝置進行分析。4 工作危害分析法JHA：工作危害分析（JHA）又稱工作安全分析（JSA）是目前歐美企業(yè)在安全管理中使用最普遍的一種作業(yè)。
安全分析與控制的管理工具，是為了識別和控制操作危害的預(yù)防性工作流程。通過對工作過程的逐步分析，找出其多余的、有危險的工作步驟和工作設(shè)備/設(shè)施，制定控制和改進措施，以達到控制風(fēng)險、減少和杜絕事故的目標(biāo)。
優(yōu)點：該方法簡單明了，通俗易懂，尤其是目前已開發(fā)JSA/JHA方法標(biāo)準(zhǔn)，可操作性強，便于實施。使作業(yè)人員更加清楚地認(rèn)識到作業(yè)過程的風(fēng)險，使預(yù)防措施更有針對性、可操作性。
缺點：該方法在危害因素辨識方面并無太多優(yōu)勢，它并不是推薦用于危害因素辨識的專門方法，但由于其簡單明了、可操作，一般用于非常規(guī)作業(yè)活動的風(fēng)險管理。應(yīng)用范圍：工作危害分析一般應(yīng)用于一些作業(yè)活動，如對新的作業(yè)、非常規(guī)（臨時）的風(fēng)險管理（當(dāng)然，包括危害因素辨識），或者在評估現(xiàn)有的作業(yè)，改變現(xiàn)有的作業(yè)時，開展工作危害分析。
工作危害分析不適用于對連續(xù)性工藝流程以及設(shè)備、設(shè)施等方面的危害因素辨識。5 故障類型及影響分析法FMEA：故障類型和影響分析就是在產(chǎn)品設(shè)計過程中，通過對產(chǎn)品各組成單元潛在的各種故障類型及其對產(chǎn)品功能的影響進行分析。
并把每一個故障按它的嚴(yán)重程度予以分類，提出可以采取的預(yù)防、改進措施，以提高是將工作系統(tǒng)分別分割為子系統(tǒng)、設(shè)備或原件，逐個分析各自可能發(fā)生的故障類型及產(chǎn)生的影響，以便采取相應(yīng)的防治措施，提高系統(tǒng)的安全性。優(yōu)點：系統(tǒng)化表述工具；創(chuàng)造了詳細的可審核的危害因素辨識過程；適用性較廣，廣泛適用于人力、設(shè)備和系。
6.衡量風(fēng)險的具體內(nèi)容包括哪些
風(fēng)險評估的內(nèi)容：
簡單來說，風(fēng)險評估的內(nèi)容就是評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響?？赡苄员硎疽粋€給定事項將會發(fā)生的概率，影響則代表它的后果。筆者認(rèn)為，對于風(fēng)險發(fā)生概率的估計要考慮以下因素：風(fēng)險相關(guān)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、經(jīng)營管理中人工參與的程度以及經(jīng)營管理中是否涉及大量繁雜的人工計算等。影響程度分析主要是指對目標(biāo)實現(xiàn)的負(fù)面影響程度分析。風(fēng)險影響程度大小是針對既定目標(biāo)而言的，因此對于不同的目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)采取不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)。
基于風(fēng)險管理的內(nèi)部控制，主要是對固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險進行評估，也就是既考慮固有風(fēng)險，也考慮剩余風(fēng)險。固有風(fēng)險是在沒有采取任何措施改變風(fēng)險的可能性或影響的情況下，企業(yè)所面臨的風(fēng)險。剩余風(fēng)險是在風(fēng)險應(yīng)對之后所殘余的風(fēng)險。對剩余風(fēng)險的評估是指對企業(yè)風(fēng)險控制或日常的管理活動中采取應(yīng)對措施之后的風(fēng)險進行的評估。
從嚴(yán)格意義上來說，風(fēng)險評估主要是對剩余風(fēng)險的評估。明確針對風(fēng)險應(yīng)對之后的剩余風(fēng)險進行評估，就要樹立一個風(fēng)險評估持續(xù)性和重復(fù)性的互動過程，風(fēng)險評估不是一次性的管理活動。無論是對固有風(fēng)險的評估還是對剩余風(fēng)險的評估，始終不變的是要從可能性和影響兩個方面來進行。
當(dāng)然，風(fēng)險評估不能只把注意力集中在危險上，而是既要考慮因危險而退縮的風(fēng)險，也要考慮未抓住機會的風(fēng)險。也就是說，在評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響的同時，還要評估機會失去的可能性和影響。
一般來說，對識別出來的風(fēng)險，從可能性和影響兩個方面進行評估后，就可以根據(jù)評估的結(jié)果采取應(yīng)對措施。
7.風(fēng)險衡量的一般方法包括哪些
風(fēng)險管理的各個步驟對于現(xiàn)代企業(yè)來說，風(fēng)險管理就是通過風(fēng)險的識別、預(yù)測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風(fēng)險，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟保障。
這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)對可能發(fā)生的風(fēng)險進行識別，預(yù)測各種風(fēng)險發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營造成的消極影響，使生產(chǎn)能夠持續(xù)進行。可見，風(fēng)險的識別、風(fēng)險的預(yù)測和風(fēng)險的處理是企業(yè)風(fēng)險管理的主要步驟。
風(fēng)險的識別風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風(fēng)險的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測危險可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險的有效手段。
風(fēng)險識別方法很多，常見的方法有：2.1.1◆生產(chǎn)流程分析法生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程進行全面分析，對其中各個環(huán)節(jié)逐項分析可能遭遇的風(fēng)險，找出各種潛在的風(fēng)險因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風(fēng)險列舉法和流程圖法。
1.風(fēng)險列舉法指風(fēng)險管理部門根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的所有風(fēng)險。2.流程圖法指企業(yè)風(fēng)險管理部門將整個企業(yè)生產(chǎn)過程一切環(huán)節(jié)系統(tǒng)化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風(fēng)險。
2.1.2◆財務(wù)表格分析法財務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報告書及其他有關(guān)資料進行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財產(chǎn)、責(zé)任等面臨的風(fēng)險。2.1.3保險調(diào)查法采用保險調(diào)查法進行風(fēng)險識別可以利用兩種形式：通過保險險種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)保險公司或者專門保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。
這種方法僅僅對可保風(fēng)險進行識別，對不可保風(fēng)險則無能為力。委托保險人或者保險咨詢服務(wù)機構(gòu)對本企業(yè)的風(fēng)險管理進行調(diào)查設(shè)計，找出各種財產(chǎn)和責(zé)任存在的風(fēng)險。
風(fēng)險的預(yù)測風(fēng)險預(yù)測實際上就是估算、衡量風(fēng)險，由風(fēng)險管理人運用科學(xué)的方法，對其掌握的統(tǒng)計資料、風(fēng)險信息及風(fēng)險的性質(zhì)進行系統(tǒng)分析和研究，進而確定各項風(fēng)險的頻度和強度，為選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險處理方法提供依據(jù)。風(fēng)險的預(yù)測一般包括以下兩個方面：2.2.1預(yù)測風(fēng)險的概率：通過資料積累和觀察，發(fā)現(xiàn)造成損失的規(guī)律性。
一個簡單的例子：一個時期一萬棟房屋中有十棟發(fā)生火災(zāi)，則風(fēng)險發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風(fēng)險進行重點防范。
2.2.2預(yù)測風(fēng)險的強度：假設(shè)風(fēng)險發(fā)生，導(dǎo)致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失規(guī)模和程度大的風(fēng)險應(yīng)重點防范。
風(fēng)險的處理風(fēng)險的處理常見的方法有：2.3.1避免風(fēng)險：消極躲避風(fēng)險。比如避免火災(zāi)可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸?shù)取?/p>
因為存在以下問題，所以一般不采用?？赡軙砹硗獾娘L(fēng)險。
比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著陸路運輸工具事故的風(fēng)險。會影響企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。
比如為避免生產(chǎn)事故而停止生產(chǎn)，則企業(yè)的收益目標(biāo)無法實現(xiàn)。2.3.2預(yù)防風(fēng)險：采取措施消除或者減少風(fēng)險發(fā)生的因素。
例如為了防止水災(zāi)導(dǎo)致倉庫進水，采取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災(zāi)導(dǎo)致的損失。2.3.3自保風(fēng)險：企業(yè)自己承擔(dān)風(fēng)險。
途徑有：小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營成本，損失發(fā)生時用企業(yè)的收益補償。針對發(fā)生的頻率和強度都大的風(fēng)險建立意外損失基金，損失發(fā)生時用它補償。
帶來的問題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。對于較大的企業(yè)，建立專業(yè)的自保公司。
2.3.4轉(zhuǎn)移風(fēng)險：在危險發(fā)生前，通過采取出售、轉(zhuǎn)讓、保險等方法，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。
8.風(fēng)險度量的方法
度量風(fēng)險的方法有許多。
這些風(fēng)險的度量包括對風(fēng)險的影響直接估計如損失額，對風(fēng)險事件發(fā)生的概率的估計，以及二者的結(jié)合如數(shù)學(xué)期望值，波動性，VaR，保險費，期權(quán)價值等，還包括風(fēng)險對目標(biāo)的變化的影響如各種導(dǎo)數(shù)類的指標(biāo)如固定收益產(chǎn)品的久期和凸性，以及用于其它金融產(chǎn)品的希臘字母等。 用損失額來量度風(fēng)險通常用在人們對損失發(fā)生的可能有一些假定的情況下。
或者就是在許多情況下，人們只需要了解可能發(fā)生的最大的損失額，即最大可能的損失（MPL）。應(yīng)當(dāng)注意的一點是，最大可能的損失實際上有兩個不同的含義，在英文中的表達分別是Maximum Possible Loss和Maximum Probable Loss。
前者是指在最壞情況下的總的財物損失，而后者是指在某一個風(fēng)險因素的作用下最可能發(fā)生的財物損失。 風(fēng)險發(fā)生的概率的估計作為對風(fēng)險的度量通常是用在人們對風(fēng)險造成的后果有了一定假設(shè)的情況。
用數(shù)學(xué)期望值來表示風(fēng)險也是有的。一般用在損失概率和可能的損失額較為穩(wěn)定或者說波動性比較小的情況下。
用波動性度量風(fēng)險始于組合理論，仍然在金融領(lǐng)域中用得比較普遍。波動性比較容易計算，但不容易理解，特別是對決策過程難有影響。
人們可以容易地構(gòu)造出一些例子說明如果按波動性來作投資決策將會是違反直觀的。 VaR值是一個在金融領(lǐng)域里被廣泛使用的風(fēng)險度量。
考慮用VaR表示風(fēng)險指數(shù)的原因是VaR對于運營而言有比較好的參考價值，有利于經(jīng)營過程中的資本成本和效率的提高。 保險費在某種程度上是對轉(zhuǎn)移的風(fēng)險的價值的市場價的度量。
保險費的計算通常是用保險公司自身的精算模型。 考慮用期權(quán)Call和Put來度量風(fēng)險是因為考慮到所有的風(fēng)險度量中只有它們直接表示風(fēng)險的價值。
保險費的定價與期權(quán)的定價本質(zhì)上是一致的。Call和Put值較好地反映現(xiàn)有風(fēng)險資產(chǎn)的與無風(fēng)險的價值相比較而言的價值，因而對于決策有很好的參考價值。
與VaR比較，Call和Put值是精確的值，而不是統(tǒng)計的值。但是，除了較少的情況外，如在有流動的市場的情況下，計算Call和Put值比較困難。
市場風(fēng)險一些特殊度量，通常是導(dǎo)數(shù)，如各種希臘字母。另外還有久期和凸性等。
這些度量都是對一些特殊的標(biāo)的對某些風(fēng)險因素的影響的依賴關(guān)系而定義的。
9.財務(wù)風(fēng)險度量方法有哪些
可分為定性分析方copy法、定量分析方法和綜合分析方法。其中：
定性分析方法，包括：專家調(diào)查法（德爾菲法）、失效模式及后果分析法（FMEA）等；
定量分析方法，包括：模糊綜合評判法、層次分析法（zhidaoAHP）、蒙特卡羅模擬法（Monte-Carlo）、風(fēng)險圖法等；
綜合分析方法，包括：事故樹法（或稱故障樹法，F(xiàn)TA）、事件樹法（ETA）、影響圖方法、原因-結(jié)果分析法、風(fēng)險評價矩陣法，以及各類綜合改進方法。
